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Taux bas, ralentissement de la croissance… Dans un contexte financier incertain, comment passer de la culture du produit à celle de la « solution d’épargne » ? Il s’agit avant tout de repenser l’allocation d’actifs, nous explique Eric Pinon, Président de l’Association Française de Gestion Financière (AFG). Depuis sa création en 1961, l’association rassemble les professionnels de la gestion de portefeuille pour compte de tiers. « Cela veut dire partager nos connaissances des valeurs, sélectionner pour le client des investissements plus long terme — un peu moins liquides, c’est probable — mais surtout lui donner du rendement », précise Eric Pinon.
Vers une meilleure allocation
La plus-value de l’AFG repose sur un mandat sous gestion adapté, « avec l’aide des CGP CIF, des Family Offices et des réseaux ». Accompagner le client dans le choix de sa solution d’épargne, « c’est lui permettre de financer le pays dans lequel il vit, les entreprises qui sont autour de lui, et bien entendu à la sortie d’être le bénéficiaire de cette croissance », indique Eric Pinon. Cet accompagnement se pense sur le long terme, à travers l’épargne retraite et salariale par exemple. Le 13 janvier dernier « la signature de l’engagement de nos clients institutionnels, de financer la croissance des entreprises technologiques, post rapport Tibi, va dans ce sens », se félicite l’AFG.
Les investisseurs, institutionnels et épargnants doivent être acteurs et bénéficiaires du financement de la croissance et de l’économie. Dans ce contexte, la loi Pacte va jouer un rôle majeur en 2020. « Il faut nous appuyer sur ce texte, et sur la réforme de la fiscalité de l’épargne qui l’avait précédée, pour développer l’épargne longue, au sein des supports assurantiels ou compte-titres, laissant liberté de sortie en capital ou en rente, y compris l’épargne retraite et l’épargne salariale », nous indique Eric Pinon. « C’est un de mes soucis permanent : solution sous-entend meilleure allocation, et fin uniquement de la culture produit », résume-t-il.
Education financière de l’épargnant
Cette culture de l’épargne utile repose sur l’éducation financière des investisseurs. « Ce qui était l’habitude depuis près de 30 ans — liquidité et rendement garanti — avec la baisse des taux d’intérêt est une approche qui n’est plus possible », prévient Eric Pinon. Afin de répandre la bonne parole, il confie en octobre 2019 la rédaction d’un livre blanc à Inès de Dinechin, CEO Aviva Investors France et Vice-présidente de l’AFG. Ce document présente 14 mesures à destination des investisseurs, des conseillers financiers et des pouvoirs publics. Objectif, améliorer l’éducation financière de l’épargnant et favoriser les bonnes pratiques.
« Nous avons fait des propositions concrètes en 2019, avec ce livre blanc, aux côtés notamment de l’AMF, de l’ACPR et du Trésor, il nous faudra démarrer la mise en œuvre de ces propositions concrètes dès cette année », affirme Eric Pinon. L’AFG souhaite apporter sa contribution aux initiatives de la Place de Paris en la matière, en particulier la « Stratégie nationale d’éducation financière » pilotée par la Banque de France. L’AFG pense que la compétitivité de la Place de Paris peut contribuer à un nouvel élan dans l’industrie française de la gestion d’actifs, surtout après le Brexit. « Il y a un intérêt à se domicilier à Paris », assure Eric Pinon.
Compétitivité de la Place et agenda de l’AFG
Jean-Pierre Grimaud, Directeur général d’OFI Asset Management et membre du Comité stratégique de l’AFG, a rédigé un livre blanc sur la compétitivité de la Place de Paris. Ce document contient 40 mesures issues du Rapport FROG et du livre blanc sur la compétitivité de la Place de Paris de 2016. L’AFG l’a présenté le 9 juillet 2019 dans le cadre de l’International Financial Forum de Paris Europlace. « La compétitivité de Paris viendra grâce à un pays sympathique et un régulateur de qualité qui crédibilise et certifie notre offre systématique au niveau de la gestion pour compte de tiers et de l’épargne », conclut Eric Pinon.
Afin de mette en œuvre tous ces objectifs, l’AFG sera présente aux événements professionnels suivants :
- 25 février 2020 : Rencontres pour l’épargne et investissement de 08H30 à 14H30 à la Maison de la Chimie à Paris (inscription obligatoire) ;
- 03 mars 2020 : Rencontres Private Equity de 08H30 à 14H30 à la Maison des Arts et Métiers à Paris (inscription obligatoire) ;
- 04 mars 2020 : Conférence « Quels défis pour les épargnants dans un contexte de taux bas » de 09H30 à 12H30 au siège de l’AFG à Paris (inscription obligatoire) ;
- 10 mars 2020 : Sustainable Investment Forum Europe 2020 organisé par Climate Action à Paris, conférence de 08H00 à 18H00 en anglais (inscription obligatoire) ;
- 11 mars 2020 : ICMA Asset Management and Investors Council (AMIC) à Paris, conférence de 08H15 à 12H30 en anglais (inscription obligatoire) ;
- 11 mars 2020 : Conférence Finance et Climat à l’Université de Paris Dauphine de 18H30 à 20H30 (inscription obligatoire) ;
- 19 mars 2020 : Conférence Frabelux Forum de 08H30 à 14H00 au Ritz à Paris (inscription obligatoire) ;
- 19 mars 2020 : Rencontres Financement de l’économie à la Maison des Arts et Métiers à Paris de 08H30 à 14H30 (inscription obligatoire) ;
- 23 au 27 mars 2020 : Semaine de l’épargne salariale ;
- 26 mars 2020 : Guide Charbon au siège de l’AFG à Paris de 09H00 à 10H30 (sur invitation)
- 30 mars 2020 : Rencontres de la plaine Monceau au siège de l’AFG à Paris de 15H00 à 21H00 ;
